Qu'est-ce qu'OregonSaves, l'État

L'Oregon a créé le premier programme de retraite de ce type à l'échelle de l'État en 2017. L'objectif du programme était de résoudre une crise de l'épargne dans l'État.

Tobias Read, actuel trésorier de l'État de l'Oregon, a été l'un des premiers défenseurs du programme lorsqu'il a servi à l'Assemblée législative de l'État. L'étude de faisabilité initiale a révélé que 66 % des entreprises de l'Oregon ne disposaient pas d'un plan de retraite pour leurs employés. Et pour les Oregoniens approchant de l’âge de la retraite, le solde moyen de leur compte était de 12 000 $, selon une étude de 2017.

« Si cela ne change pas », a déclaré Read, « les gens sont confrontés à un choix assez difficile lorsqu'ils atteignent l'âge habituel de la retraite : prendre leur retraite dans la pauvreté, ou ne pas prendre leur retraite du tout. Et… et ce n’est pas un choix.

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Pour résoudre ce problème, les législateurs de l’Oregon ont dû faire preuve de créativité. L'Oregon n'a pas le pouvoir de créer un nouveau type de compte de retraite – la plupart sont réglementés au niveau fédéral. De plus, l'État n'avait pas assez d'argent pour développer le PERS, son fonds de pension en difficulté pour les fonctionnaires. Et plus de la moitié des Oregoniens travaillent pour de petites entreprises qui ne sont peut-être pas en mesure d'assumer les dépenses et l'administration compliquée d'un régime de retraite comme un 401(k).

Ainsi, OregonSaves a été construit autour de comptes de retraite existants appelés Roth IRA. Les travailleurs peuvent déjà obtenir un Roth IRA de manière indépendante sans l'aide de leur employeur, mais peu le font – seulement 3,5 %, selon des études industrielles.

"Alors que si les gens ont la possibilité d'épargner grâce à un plan au travail, 70 pour cent d'entre eux le font", explique Read. Actuellement, 76,7 % des employés restent inscrits à OregonSaves lorsque leur employeur le propose.

OregonSaves demande par défaut aux employés de mettre de côté 5 % de leur salaire dans leur propre IRA via la retenue sur salaire, à moins qu'ils ne choisissent de quitter le programme ou de modifier le montant de leur cotisation. Chaque année où ils participent au programme, le montant économisé augmentera automatiquement de 1 %. En juin 2023, l'inscrit moyen investit 174 $ par mois et met de côté 6,5 % de son revenu brut.

Les entreprises peuvent s'exonérer d'OregonSaves si elles proposent un autre plan de retraite à leurs employés. Contrairement à un régime de retraite parrainé par l'employeur, les employeurs ne peuvent pas verser de fonds de contrepartie à l'OregonSaves Roth IRA de l'employé.

Il n'y a pas de frais d'administration pour OregonSaves pour les employeurs, mais tous les frais d'investissement sont payés par les participants au programme à la société de courtage du secteur privé d'OregonSaves, Vestwell. Ces frais représentent environ 1 % du solde du compte de l'employé par an, soit environ le double de la moyenne du secteur de 0,5 % pour un Roth IRA.

Le 31 juillet était la dernière d’une série de délais pour OregonSaves, affectant toutes les entreprises de l’Oregon comptant quatre employés ou moins. Les entreprises de plus de 100 employés devaient d'abord adhérer à OregonSaves ou enregistrer leurs régimes de retraite existants en novembre 2017.

Travailler avec ces grands employeurs a d’abord permis au programme de « constituer des actifs sous gestion et de répartir les coûts d’administration du programme sur une base plus large », a déclaré Read. "Et au fil du temps, nous avons pu recruter des employeurs qui ont un plus petit nombre d'employés."

La première étape du déploiement s'est également déroulée auprès d'organisations suffisamment grandes pour disposer de services de ressources humaines professionnels. La date limite d’inscription pour les petites entreprises comptant entre un et quatre salariés était initialement fixée au mois de mai 2020. Cependant, la pandémie de COVID-19 a obligé le Trésor public à repousser cette date à plusieurs reprises.

Les délais d’OregonSaves comme initialement prévu, d’après le rapport annuel OregonSaves 2018.

Trésor de l'Oregon / Trésor de l'Oregon

Fin 2021, OregonSaves a brusquement annoncé qu'elle changeait d'Ascensus la société privée qui gérait les fonds des épargnants à Vestwell, et que toutes les entreprises participantes devraient migrer vers un nouveau site Web. La transition a entraîné un nouveau report de la date limite, et la date limite finale pour les entreprises de l'Oregon comptant moins de quatre employés a été reportée au 31 juillet 2023, plus de trois ans après l'objectif initial.